Νέα
Απάντηση σε Επιστολή του Χ.Α.
29.03.2005
Προς: Χρηματιστήριο Αθηνών
Δ/νση Εισηγμένων Τίτλων
Τμήμα Παρακολούθησης Υποχρεώσεων Εταιριών
Υπηρεσία Παρακολούθησης Υποχρεώσεων Εισηγμενων Εταιριών
Απάντηση σε Επιστολή του Χ.Α.
Σε απάντηση της από 24 Μαρτίου 2005 επιστολής του Χ.Α. με αριθμό πρωτοκόλλου 13648 η Εταιρία ΙΜΑΚΟ MEDIA S.A. σας γνωστοποιεί τα κατωτέρω:
1.Επισκοπήσαμε το υποβληθέν, με αριθμό πρωτοκόλλου 10967, υπόδειγμα των Πρόσθετων Στοιχείων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης της περιόδου 1/1 – 31/12/2004 και ειδικότερα τα στοιχεία της ενότητας 3 «Αναμορφωμένα Στοιχεία», όπως αυτά συμπεριλαμβάνονται στο υποβληθέν υπόδειγμα και σας επιβεβαιώνουμε την ορθότητα τους.
2.Στα πλαίσια εφαρμογής των άρθρων 277 παρ, 1 (γ), 289 παρ. 1 (γ) και 298 του Κανονισμού Λειτουργίας του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπως αυτός εγκρίθηκε με την υπ’ αριθμ. 1/304/10-6-2004 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 900Β-16/6/2004) και της Απόφασης 42/22.7.2004 του Δ.Σ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η Εταιρία προέβη στην αναμόρφωση των ζητούμενων στοιχειών από αυτήν στοιχείων. Η αναμόρφωση έγινε με βάση τα προβλεπόμενα στην εγκύκλιο υπ’ αριθμ. 10/21.6.2001, παρ. 13 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, στην οποία αναφέρεται πέραν των άλλων ότι η αναμόρφωση θα λαμβάνει χώρα σύμφωνα με τις παρατηρήσεις που υπάρχουν στο Πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή και τις τυχόν σημειώσεις της Εταιρίας. Αναλυτικότερα, οι σημειώσεις της Εταιρίας στον δημοσιευμένο Ισολογισμό της χρήσης που έκλεισε την 31η Δεκεμβρίου 2004, είναι καθαρά πληροφοριακού χαρακτήρα και δεν αναφέρονται σε μεγέθη τα οποία επηρεάζουν είτε το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων είτε των Αποτελεσμάτων Χρήσης, σε αντίθεση με τις παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή, όπως αυτές παρουσιάζονται στο Πιστοποιητικό Ελέγχου, οι οποίες ελήφθησαν υπόψη κατά την αναμόρφωση των μεγεθών της ενότητας 3 «Αναμορφωμένα Στοιχεία» του υποδείγματος των Πρόσθετων Στοιχείων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Κατωτέρω σας παραθέτουμε σχολιασμό συναφή με τους λόγους των αποκλίσεων μεταξύ των αναμορφωμένων και των δημοσιευμένων οικονομικών στοιχείων, με βάση τον ισολογισμό της 31.12.2004.
Πρόβλεψη Υποτίμησης Συμμετοχών
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης υποτίμησης των συμμετοχών ποσού € 5.654.600, από το οποίο ποσό € 146.700 θα έπρεπε να επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης.
Η Εταιρεία συνεπής στην μακροχρόνια πρακτική της αποτιμά τις συμμετοχές της σύμφωνα με τις διατάξεις του ΚΒΣ άρθρο 28 παρ. 5. Οι συμμετοχές αφορούν μακροπρόθεσμες επενδύσεις και όχι βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις για την απόκτηση άμεσου κέρδους και θεωρούμε ότι η τιμή κτήσης εμφανίζει με σαφήνεια την αξία συμμετοχής σύμφωνα με το άρθρο 42 παρ. 3 του ΚΝ 2190/1920. Σε περίπτωση που η βιωσιμότητα των θυγατρικών εταιρειών βρίσκεται υπό αμφισβήτηση, αυτές θέτονται σε καθεστώς εκκαθάρισης και η μητρική εταιρεία διενεργεί πρόβλεψη υποτίμησης συμμετοχών καθώς δεν εξασφαλίζεται ο μακροπρόθεσμος χαρακτήρας των εν λόγω επενδύσεων. Επίσης σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3229/2004 η εταιρεία υποχρεούται να προβεί σε μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων της 31/12/2003 από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ). Στο στάδιο αυτό θα εξεταστεί ξεχωριστά για κάθε συμμετοχή το θέμα της τυχούσας απομείωσης της λογιστικής τους αξίας σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 36.
Εξετάζοντας κατά περίπτωση την κάθε θυγατρική εταιρία, σας γνωρίζουμε ότι το ποσό των € 5.654.600 από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης υποτίμησης συμμετοχών αναλύεται ως εξής:
1) Για την υπό εκκαθάριση θυγατρική εταιρία Powernet S.A. έχει ήδη σχηματισθεί, κατά τις προηγούμενες χρήσεις, πρόβλεψη υποτίμησης συνολικού ύψους € 4.248 χιλ. περίπου η οποία εμφανίζεται αφαιρετικά του λογαριασμού συμμετοχών στο ενεργητικό του ισολογισμού. Δεδομένου ότι η υπό εκκαθάριση εταιρεία διαθέτει περιουσιακά στοιχεία και απαιτήσεις τα οποία αναμένεται να ρευστοποιηθούν κατά τη διαδικασία της εκκαθάρισης, δεν κρίθηκε απαραίτητη η διενέργεια επιπλέον πρόβλεψης (ποσού € 106,8 χιλ.) για υποτίμηση της συμμετοχής στην εν λόγω εταιρεία.
2) Ποσό € 5.284,6 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της καθαρής θέσης τεσσάρων (4) θυγατρικών εταιρειών και της αξίας κτήσης αυτών όπως αναλύεται κατωτέρω:
Π. Εκδοτική Α.Ε.
Ποσό € 164 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Λαμβάνοντας υπόψη ότι α) η συμμετοχή αφορά μακροπρόθεσμη τοποθέτηση επενδυτικού χαρακτήρα και β) οι προοπτικές της εταιρείας δεν είναι αρνητικές δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΠ Νο 1 θα διερευνηθεί το θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Π Εκδοτική Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
Colour Unit A.B.E.E.
Ποσό € 463 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Το εν λόγω ποσό αφορά την υπεραξία που καταβλήθηκε κατά την αγορά της συμμετοχής στην Colour Unit. Η Colour Unit παρουσιάζει σημαντική κερδοφορία καθώς και αξιόλογες προοπτικές. Επιπλέον η ΙΜΑΚΟ εισπράττει σε ετήσια βάση μερίσματα από την εν λόγω θυγατρική. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω η Διοίκηση της ΙΜΑΚΟ εκτιμά ότι δεν συντρέχει λόγος σχηματισμού πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής της στην Colour Unit ΑΒΕΕ καθώς εκτιμάται ότι η αξία κτήσεως συμπίπτει με την πραγματική αξία της εταιρείας. Επιπρόσθετα, δεν τίθεται θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Colour Unit Α.Β.Ε.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
Nitro Music Α.Ε.
Ποσό € 4.428 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Η εταιρεία μας, ενόψει της προκείμενης εφαρμογής των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως προβλέπεται και από τις διατάξεις του Ν. 3229/2004, θα προβεί στην αναμόρφωση των κονδυλίων του Ισολογισμού της 31.12.2003, σύμφωνα με όσα ορίζονται από το ΔΠΧΠ Νο 1. Σημειώνεται ότι η 31/12/2003 αποτελεί την απογραφή έναρξης της χρήσης 2004, η οποία θα αποτελεί και την απαραίτητη συγκρίσιμη περίοδο των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης του 2005. Σύμφωνα λοιπόν με τα ΔΠΧΠ, όλες οι προσαρμογές που θα γίνουν με σκοπό την μετάβαση των οικονομικών καταστάσεων από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα στα ΔΠΧΠ, θα πρέπει να γίνουν με την ημερομηνία της πρώτης εφαρμογής των ΔΠΧΠ, η οποία σύμφωνα με τα παραπάνω, για την εταιρεία μας είναι η 31.12.2003. Αναφορικά με την εταιρεία Nitro Music A.E. η εταιρεία θα προβεί στην προσαρμογή της αξίας της συμμετοχής στη τρέχουσα αξίας της, ακολουθώντας τα οριζόμενα στα σχετικά ΔΠΧΠ και οι διαφορές που θα προκύψουν θα απεικονιστούν αφαιρετικά του λογαριασμού του Παθητικού “Υπόλοιπο Κερδών εις Νέον”.
Ιko Press A.E.E.
Ποσό € 229 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Λαμβάνοντας υπόψη ότι η συμμετοχή της ΙΜΑΚΟ στην ΙΚΟ Press AEE αφορά μακροπρόθεσμη τοποθέτηση επενδυτικού χαρακτήρα και ότι πρόκειται για εταιρεία με σημαντική παρουσία και φήμη στο χώρο των εκδόσεων – εκτυπώσεων, με διευρυμένο πελατολόγιο, και με προοπτικές ιδιαίτερα θετικές, δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Επιπρόσθετα, δεν τίθεται θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην ΙΚΟ Press Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
3) Ποσό € 102,7 χιλ. περίπου που αναφέρεται στην παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2003) της εταιρείας Αλοίμονος – Νικολάου Α.Ε. και της αξίας κτήσης αυτής. Λαμβάνοντας υπόψη ότι η συμμετοχή αφορά μακροπρόθεσμη τοποθέτηση επενδυτικού χαρακτήρα και ότι πρόκειται για εταιρεία με παράδοση, σημαντική παρουσία και φήμη στο χώρο της συσκευασίας, με διευρυμένο πελατολόγιο, και με προοπτικές ιδιαίτερα θετικές, δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΠ Νο 1 θα διερευνηθεί το θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Αλοίμονος – Νικολάου Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
4) Ποσό € 160,5 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2003) της ανώνυμης εταιρίας Euroforms Α.Ε. και της αξίας κτήσης αυτής. Δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Εάν με την πάροδο εύλογου χρονικό διαστήματος δεν έχει παρουσιαστεί βελτίωση των οικονομικών μεγεθών της, η διοίκηση της ΙΜΑΚΟ θα εξετάσει εκ νέου το γεγονός της πραγματοποίησης πρόβλεψης για την υποτίμηση της εν λόγω συμμετοχής. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΠ Νο 1 θα διερευνηθεί το θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Euroforms Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
Πρόβλεψη Υποτίμησης Βραδέως Κινούμενων Αποθεμάτων
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης υποτίμησης των βραδέως κινουμένων αποθεμάτων ποσού € 308.600, εκ του οποίου ποσό € 65.700 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. Τα βραδέως κινούμενα αποθέματα αφορούν κατά κύριο λόγο εμπορεύματα τα οποία διατίθενται μαζί με τα περιοδικά της Εταιρείας ως δώρα. Η αναφορά του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή για πιθανή απαξίωση των βραδέως κινούμενων αποθεμάτων δεν θεωρούμε ότι δημιουργεί υποχρέωση για τη διενέργεια σχετικής πρόβλεψης καθώς η Εταιρεία κατά καιρούς προβαίνει στην πώληση παλαιών εμπορευμάτων, κυρίως με τη μορφή προσφορών σε τιμές που προσεγγίζουν το κόστος κτήσης. Επίσης, τα εμπορεύματα μπορούν να επανακυκλοφορήσουν συνοδεύοντας νέες εκδόσεις περιοδικών. Σε κάθε περίπτωση κατά τη ρευστοποίηση των αποθεμάτων η όποια διαφορά προκύπτει, είτε θετική είτε αρνητική, από την αξία κτήσεως καταχωρείται στα αποτελέσματα.
Πρόβλεψη Επισφαλών Απαιτήσεων
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων ποσού € 3.534.800, εκ του οποίου ποσό € 1.318.900 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης.
Η πολιτική που ακολουθεί η Εταιρεία σχετικά με την διαγραφή επισφαλών απαιτήσεων λαμβάνει υπόψη τόσο την φορολογική νομοθεσία όσο και τις νομικές διαδικασίες που απαιτούνται και ακολουθούνται. Οι πιο πάνω απαιτήσεις είναι πράγματι σε καθυστέρηση και η Εταιρεία έχει δρομολογήσει σε συνεργασία με τους νομικούς της συμβούλους όλες τις απαραίτητες ενέργειες για την είσπραξή τους. Για σημαντικό μέρος των υπό καθυστέρηση απαιτήσεων βρίσκονται σε εξέλιξη δικαστικές διαδικασίες προς τους οφειλέτες και εκτιμούμαι ότι έστω και με καθυστέρηση σημαντικό μέρος των εν λόγω απαιτήσεων θα εισπραχθεί. Σε περίπτωση που κάποια απαίτηση καταστεί με οριστική δικαστική απόφαση ανεπίδεκτη εισπράξεως τότε διαγράφεται από τα βιβλία της Εταιρείας.
Πρόβλεψη Αποζημίωσης Προσωπικού
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού ποσού € 565.000, εκ του οποίου ποσό € 124.900 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. Η Εταιρία στηριζόμενη στην υπ΄ αριθ. 205/1988 γνωμοδότηση (με την οποία ερμηνεύονται οι νέες διατάξεις του άρθρου 42ε παραγ. 14 του Κ.Ν.2190/1920) της ολομέλειας των Νομικών Συμβούλων Διοικήσεως, δεν σχηματίζει πρόβλεψη αποζημίωσης του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Η Εταιρεία μας, όπως και σχεδόν στο σύνολο τους οι Ελληνικές επιχειρήσεις, βασιζόμενη στην κατεύθυνση που έδωσε η εποπτεύουσα αρχή, ερμηνεύοντας τη σχετική διάταξη του Εμπορικού Νόμου δεν προέβη στο σχηματισμό πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού αφού κανένας από τους εργαζόμενούς της δεν θεμελιώνει δικαίωμα αποζημιώσεως λόγω συνταξιοδοτήσεως στα προσεχή έτη.
3. Σχετικά με το ερώτημα σας περί της εκτιμήσεως μας αναφορικά με την επίπτωση των αποκλίσεων στα ίδια κεφάλαια και αποτελέσματα κατά την πρώτη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων με βάση τα ΔΛΠ θα θέλαμε να σημειώσουμε τα ακόλουθα: Στα πλαίσια εφαρμογής των ΔΛΠ από την Εταιρία μας, θα υπάρξουν μεταβολές τόσο στα Ίδια Κεφάλαια όσο και στα Αποτελέσματα της. Όπως προβλέπεται από το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 1 (ΔΠΧΠ 1) περί της «Πρώτης Εφαρμογής των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης» η Εταιρία θα πρέπει να αναμορφώσει τις Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2003 και 2004 εφαρμόζοντας τους κανόνες που προβλέπονται και διέπουν τα ΔΛΠ, προκειμένου οι καταρτισμένες Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ να περιέχουν υψηλής ποιότητας πληροφόρηση που α) να είναι διαφανή για όλους τους χρήστες και συγκρίσιμη για όλες τι περιόδους που παρουσιάζονται, β) να παρέχει ένα κατάλληλο σημείο εκκίνησης για τη λογιστική σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και γ) να μπορεί να παραχθεί με κόστος το οποίο δεν υπερβαίνει τα οφέλη για τους χρήστες. Πιο συγκεκριμένα, η Εταιρία κατά την πρώτη εφαρμογή τους, ήτοι κατά την 31η Δεκεμβρίου 2003, θα προβεί σε αναμόρφωση των μεγεθών των λογαριασμών «Ασώματες Ακινητοποιήσεις», «Οικόπεδα και Κτίρια», «Συμμετοχές και Άλλες Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις», «Αποθέματα», «Επισφαλείς Απαιτήσεις», και «Προβλέψεις Αποζημίωσης Προσωπικού». Η αναμόρφωση αυτή θα επηρεάσει εξ’ ολοκλήρου τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας, όπως ρητά προβλέπεται από το ΔΠΧΠ 1, διαμορφώνοντας κατ’ επέκταση την απογραφή ενάρξεως της χρήσης 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2004. Για το Ετος 2004, η απαιτούμενη αναμόρφωση των ανωτέρω μεγεθών θα επηρεάσει τόσο τα Αποτελέσματα όσο και τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας.
Αναφορικά με την επίπτωση των αποκλίσεων, όπως προκύπτουν από τις παρατηρήσεις που υπάρχουν στο πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή, των χρήσεων 2003 και 2004, σας γνωρίζουμε ότι έχουν προκύψει, όπως ρητά προβλέπεται και από την νομοθεσία, από την υλοποίηση του ελέγχου σύμφωνα τόσο με τις διατάξεις του άρθρου 37 του Κ.Ν. 2190/ 1920 «Περί Ανωνύμων Εταιριών» όσο και με τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίθηκαν κατάλληλες, βάσει των αρχών και κανόνων ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών –Λογιστών, οι οποίοι είναι σύμφωνοι με τις βασικές αρχές των Διεθνών Ελεγκτικών Προτύπων. Κατά συνέπεια, η υιοθέτηση νέων κανόνων και αρχών που διέπουν την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων, μέσα στα πλαίσια εφαρμογής των ΔΛΠ, έχουν ως αποτέλεσμα τη διαφοροποίηση των μεγεθών που αναφέρονται στο πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή για τις χρήσεις 2003 και 2004 σε σύγκριση με τα μεγέθη βάσει των οποίων η Εταιρία πρέπει να αναμορφώσει τους ανωτέρω αναφερθέντες λογαριασμούς.Η διαφοροποίηση των μεγεθών αυτών αναμένεται να είναι είτε θετική είτε αρνητική.
Επιπρόσθετα, πρέπει να τονισθεί ότι η μέχρι τώρα ισχύουσα νομοθεσία μέσα στα πλαίσια εφαρμογής της αρχής της συντηρητικότητας, δεν προέβλεπε την αναμόρφωση ορισμένων λογαριασμών, λόγω ύπαρξης «θετικής» υπεράξιας κατά την αποτίμηση τους σε τρέχουσες αξίες, σε αντίθεση με τους κανόνες και αρχές που διέπουν τα ΔΛΠ όπου επιτρέπεται η εμφάνιση τέτοιων μεγεθών, όπως για παράδειγμα στην αναπροσαρμογή της αξίας οικοπέδων και ακινήτων στην τρέχουσα αγοραία αξία τους.
Αναφορικά με την επίπτωση των αποκλίσεων που προκύπτουν από την εφαρμογή και κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΛΠ στα Ίδια Κεφάλαια και στα Αποτελέσματα, η Εταιρία σας γνωρίζει ότι την δεδομένη χρονική στιγμή για μεν τον Ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2003 (Ισολογισμός Ενάρξεως) έχει σχεδόν ολοκληρωθεί η διαδικασία μετατροπής και εναρμόνισης των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τους κανόνες και τις αρχές που διέπουν τα ΔΛΠ, για δε τον Ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2004 η διαδικασία μετατροπής βρίσκεται στο στάδιο επεξεργασίας των στοιχείων της συγκεκριμένης χρήσης. Συνεπώς, η Εταιρία δεν μπορεί επακριβώς να ποσοτικοποίηση την επίπτωση που θα προκύψει. Σε κάθε περίπτωση εκτιμούμε ότι, ενόψει και της πρώτης δημοσίευσης των Οικονομικών Καταστάσεων με βάση τα ΔΛΠ (ήτοι η Λογιστική Κατάσταση του Α’ Τριμήνου του 2005) για μεν τα Ίδια Κεφάλαια θα επέλθει σημαντική μείωση τους, προερχόμενη από την αναμόρφωση των Οικονομικών Καταστάσεων των χρήσεων 2003 και 2004, σαφώς όμως μικρότερη σε σχέση με τα αναμορφωμένα Ίδια Κεφάλαια όπως αυτά συμπεριελήφθησαν στην ενότητα 3 του υποδείγματος των Πρόσθετων Στοιχείων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης για δε τα Αποτελέσματα του Α’ Τριμήνου του 2005, εκτιμάται ότι δεν θα υπάρξει σημαντική επίπτωση.
4. Αναφορικά με το ερώτημα σας αν λαμβάνοντας υπόψη την εφαρμογή των ΔΛΠ, θα εξακολουθήσει να συντρέχει η παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή για την εφαρμογή των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 για τις θυγατρικές εταιρίες NITRO MUSIC A.E. και Π. ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. σας γνωρίσουμε τα κατωτέρω:
Nitro Music Α.Ε.
Με την εφαρμογή των ΔΛΠ από την ΙΜΑΚΟ θα εξακολουθήσει να συντρέχει η παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για την εφαρμογή των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 για την NITRO MUSIC A.E. Η Εταιρία διερευνά την περίπτωση να θέσει τη θυγατρική της εταιρία σε εκκαθάριση, σε εφαρμογή της κείμενης νομοθεσίας.
Π. Εκδοτική Α.Ε.
Με την εφαρμογή των ΔΛΠ από την ΙΜΑΚΟ θα εξακολουθήσει να συντρέχει η παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για την εφαρμογή των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 για την Π. ΕΚΔΟΤΙΚΗ A.E.
Η Π. ΕΚΔΟΤΙΚΗ θα λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα εντός των χρονικών ορίων που προβλέπονται από την κείμενη νομοθεσία ώστε να μην συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των άρθρων 47 & 48 του Κ. Ν 2190/1920 σύμφωνα με την παρατήρηση του ορκωτού ελεγκτή.
Δ/νση Εισηγμένων Τίτλων
Τμήμα Παρακολούθησης Υποχρεώσεων Εταιριών
Υπηρεσία Παρακολούθησης Υποχρεώσεων Εισηγμενων Εταιριών
Απάντηση σε Επιστολή του Χ.Α.
Σε απάντηση της από 24 Μαρτίου 2005 επιστολής του Χ.Α. με αριθμό πρωτοκόλλου 13648 η Εταιρία ΙΜΑΚΟ MEDIA S.A. σας γνωστοποιεί τα κατωτέρω:
1.Επισκοπήσαμε το υποβληθέν, με αριθμό πρωτοκόλλου 10967, υπόδειγμα των Πρόσθετων Στοιχείων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης της περιόδου 1/1 – 31/12/2004 και ειδικότερα τα στοιχεία της ενότητας 3 «Αναμορφωμένα Στοιχεία», όπως αυτά συμπεριλαμβάνονται στο υποβληθέν υπόδειγμα και σας επιβεβαιώνουμε την ορθότητα τους.
2.Στα πλαίσια εφαρμογής των άρθρων 277 παρ, 1 (γ), 289 παρ. 1 (γ) και 298 του Κανονισμού Λειτουργίας του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπως αυτός εγκρίθηκε με την υπ’ αριθμ. 1/304/10-6-2004 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 900Β-16/6/2004) και της Απόφασης 42/22.7.2004 του Δ.Σ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η Εταιρία προέβη στην αναμόρφωση των ζητούμενων στοιχειών από αυτήν στοιχείων. Η αναμόρφωση έγινε με βάση τα προβλεπόμενα στην εγκύκλιο υπ’ αριθμ. 10/21.6.2001, παρ. 13 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, στην οποία αναφέρεται πέραν των άλλων ότι η αναμόρφωση θα λαμβάνει χώρα σύμφωνα με τις παρατηρήσεις που υπάρχουν στο Πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή και τις τυχόν σημειώσεις της Εταιρίας. Αναλυτικότερα, οι σημειώσεις της Εταιρίας στον δημοσιευμένο Ισολογισμό της χρήσης που έκλεισε την 31η Δεκεμβρίου 2004, είναι καθαρά πληροφοριακού χαρακτήρα και δεν αναφέρονται σε μεγέθη τα οποία επηρεάζουν είτε το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων είτε των Αποτελεσμάτων Χρήσης, σε αντίθεση με τις παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή, όπως αυτές παρουσιάζονται στο Πιστοποιητικό Ελέγχου, οι οποίες ελήφθησαν υπόψη κατά την αναμόρφωση των μεγεθών της ενότητας 3 «Αναμορφωμένα Στοιχεία» του υποδείγματος των Πρόσθετων Στοιχείων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Κατωτέρω σας παραθέτουμε σχολιασμό συναφή με τους λόγους των αποκλίσεων μεταξύ των αναμορφωμένων και των δημοσιευμένων οικονομικών στοιχείων, με βάση τον ισολογισμό της 31.12.2004.
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης υποτίμησης των συμμετοχών ποσού € 5.654.600, από το οποίο ποσό € 146.700 θα έπρεπε να επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης.
Η Εταιρεία συνεπής στην μακροχρόνια πρακτική της αποτιμά τις συμμετοχές της σύμφωνα με τις διατάξεις του ΚΒΣ άρθρο 28 παρ. 5. Οι συμμετοχές αφορούν μακροπρόθεσμες επενδύσεις και όχι βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις για την απόκτηση άμεσου κέρδους και θεωρούμε ότι η τιμή κτήσης εμφανίζει με σαφήνεια την αξία συμμετοχής σύμφωνα με το άρθρο 42 παρ. 3 του ΚΝ 2190/1920. Σε περίπτωση που η βιωσιμότητα των θυγατρικών εταιρειών βρίσκεται υπό αμφισβήτηση, αυτές θέτονται σε καθεστώς εκκαθάρισης και η μητρική εταιρεία διενεργεί πρόβλεψη υποτίμησης συμμετοχών καθώς δεν εξασφαλίζεται ο μακροπρόθεσμος χαρακτήρας των εν λόγω επενδύσεων. Επίσης σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3229/2004 η εταιρεία υποχρεούται να προβεί σε μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων της 31/12/2003 από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ). Στο στάδιο αυτό θα εξεταστεί ξεχωριστά για κάθε συμμετοχή το θέμα της τυχούσας απομείωσης της λογιστικής τους αξίας σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 36.
Εξετάζοντας κατά περίπτωση την κάθε θυγατρική εταιρία, σας γνωρίζουμε ότι το ποσό των € 5.654.600 από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης υποτίμησης συμμετοχών αναλύεται ως εξής:
1) Για την υπό εκκαθάριση θυγατρική εταιρία Powernet S.A. έχει ήδη σχηματισθεί, κατά τις προηγούμενες χρήσεις, πρόβλεψη υποτίμησης συνολικού ύψους € 4.248 χιλ. περίπου η οποία εμφανίζεται αφαιρετικά του λογαριασμού συμμετοχών στο ενεργητικό του ισολογισμού. Δεδομένου ότι η υπό εκκαθάριση εταιρεία διαθέτει περιουσιακά στοιχεία και απαιτήσεις τα οποία αναμένεται να ρευστοποιηθούν κατά τη διαδικασία της εκκαθάρισης, δεν κρίθηκε απαραίτητη η διενέργεια επιπλέον πρόβλεψης (ποσού € 106,8 χιλ.) για υποτίμηση της συμμετοχής στην εν λόγω εταιρεία.
2) Ποσό € 5.284,6 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της καθαρής θέσης τεσσάρων (4) θυγατρικών εταιρειών και της αξίας κτήσης αυτών όπως αναλύεται κατωτέρω:
Ποσό € 164 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Λαμβάνοντας υπόψη ότι α) η συμμετοχή αφορά μακροπρόθεσμη τοποθέτηση επενδυτικού χαρακτήρα και β) οι προοπτικές της εταιρείας δεν είναι αρνητικές δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΠ Νο 1 θα διερευνηθεί το θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Π Εκδοτική Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
Ποσό € 463 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Το εν λόγω ποσό αφορά την υπεραξία που καταβλήθηκε κατά την αγορά της συμμετοχής στην Colour Unit. Η Colour Unit παρουσιάζει σημαντική κερδοφορία καθώς και αξιόλογες προοπτικές. Επιπλέον η ΙΜΑΚΟ εισπράττει σε ετήσια βάση μερίσματα από την εν λόγω θυγατρική. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω η Διοίκηση της ΙΜΑΚΟ εκτιμά ότι δεν συντρέχει λόγος σχηματισμού πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής της στην Colour Unit ΑΒΕΕ καθώς εκτιμάται ότι η αξία κτήσεως συμπίπτει με την πραγματική αξία της εταιρείας. Επιπρόσθετα, δεν τίθεται θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Colour Unit Α.Β.Ε.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
Ποσό € 4.428 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Η εταιρεία μας, ενόψει της προκείμενης εφαρμογής των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως προβλέπεται και από τις διατάξεις του Ν. 3229/2004, θα προβεί στην αναμόρφωση των κονδυλίων του Ισολογισμού της 31.12.2003, σύμφωνα με όσα ορίζονται από το ΔΠΧΠ Νο 1. Σημειώνεται ότι η 31/12/2003 αποτελεί την απογραφή έναρξης της χρήσης 2004, η οποία θα αποτελεί και την απαραίτητη συγκρίσιμη περίοδο των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης του 2005. Σύμφωνα λοιπόν με τα ΔΠΧΠ, όλες οι προσαρμογές που θα γίνουν με σκοπό την μετάβαση των οικονομικών καταστάσεων από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα στα ΔΠΧΠ, θα πρέπει να γίνουν με την ημερομηνία της πρώτης εφαρμογής των ΔΠΧΠ, η οποία σύμφωνα με τα παραπάνω, για την εταιρεία μας είναι η 31.12.2003. Αναφορικά με την εταιρεία Nitro Music A.E. η εταιρεία θα προβεί στην προσαρμογή της αξίας της συμμετοχής στη τρέχουσα αξίας της, ακολουθώντας τα οριζόμενα στα σχετικά ΔΠΧΠ και οι διαφορές που θα προκύψουν θα απεικονιστούν αφαιρετικά του λογαριασμού του Παθητικού “Υπόλοιπο Κερδών εις Νέον”.
Ποσό € 229 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2004) της εν λόγω εταιρίας και της αξίας κτήσης αυτής. Λαμβάνοντας υπόψη ότι η συμμετοχή της ΙΜΑΚΟ στην ΙΚΟ Press AEE αφορά μακροπρόθεσμη τοποθέτηση επενδυτικού χαρακτήρα και ότι πρόκειται για εταιρεία με σημαντική παρουσία και φήμη στο χώρο των εκδόσεων – εκτυπώσεων, με διευρυμένο πελατολόγιο, και με προοπτικές ιδιαίτερα θετικές, δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Επιπρόσθετα, δεν τίθεται θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην ΙΚΟ Press Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
3) Ποσό € 102,7 χιλ. περίπου που αναφέρεται στην παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2003) της εταιρείας Αλοίμονος – Νικολάου Α.Ε. και της αξίας κτήσης αυτής. Λαμβάνοντας υπόψη ότι η συμμετοχή αφορά μακροπρόθεσμη τοποθέτηση επενδυτικού χαρακτήρα και ότι πρόκειται για εταιρεία με παράδοση, σημαντική παρουσία και φήμη στο χώρο της συσκευασίας, με διευρυμένο πελατολόγιο, και με προοπτικές ιδιαίτερα θετικές, δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΠ Νο 1 θα διερευνηθεί το θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Αλοίμονος – Νικολάου Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
4) Ποσό € 160,5 χιλ. περίπου αφορά τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής καθαρής θέσης (οικονομικές καταστάσεις 31/12/2003) της ανώνυμης εταιρίας Euroforms Α.Ε. και της αξίας κτήσης αυτής. Δεν κρίθηκε αναγκαίος ο σχηματισμός σχετικής πρόβλεψης υποτίμησης της συμμετοχής καθώς εκτιμάται ότι η τιμή κτήσεως απεικονίζει την πραγματική τρέχουσα αξία της εταιρείας σε περίπτωση ρευστοποίησης αυτής. Εάν με την πάροδο εύλογου χρονικό διαστήματος δεν έχει παρουσιαστεί βελτίωση των οικονομικών μεγεθών της, η διοίκηση της ΙΜΑΚΟ θα εξετάσει εκ νέου το γεγονός της πραγματοποίησης πρόβλεψης για την υποτίμηση της εν λόγω συμμετοχής. Κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΠ Νο 1 θα διερευνηθεί το θέμα απομείωσης της λογιστικής αξίας της συμμετοχής μας στην Euroforms Α.Ε. σύμφωνα με το ΔΛΠ Νο 36.
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης υποτίμησης των βραδέως κινουμένων αποθεμάτων ποσού € 308.600, εκ του οποίου ποσό € 65.700 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. Τα βραδέως κινούμενα αποθέματα αφορούν κατά κύριο λόγο εμπορεύματα τα οποία διατίθενται μαζί με τα περιοδικά της Εταιρείας ως δώρα. Η αναφορά του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή για πιθανή απαξίωση των βραδέως κινούμενων αποθεμάτων δεν θεωρούμε ότι δημιουργεί υποχρέωση για τη διενέργεια σχετικής πρόβλεψης καθώς η Εταιρεία κατά καιρούς προβαίνει στην πώληση παλαιών εμπορευμάτων, κυρίως με τη μορφή προσφορών σε τιμές που προσεγγίζουν το κόστος κτήσης. Επίσης, τα εμπορεύματα μπορούν να επανακυκλοφορήσουν συνοδεύοντας νέες εκδόσεις περιοδικών. Σε κάθε περίπτωση κατά τη ρευστοποίηση των αποθεμάτων η όποια διαφορά προκύπτει, είτε θετική είτε αρνητική, από την αξία κτήσεως καταχωρείται στα αποτελέσματα.
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων ποσού € 3.534.800, εκ του οποίου ποσό € 1.318.900 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης.
Η πολιτική που ακολουθεί η Εταιρεία σχετικά με την διαγραφή επισφαλών απαιτήσεων λαμβάνει υπόψη τόσο την φορολογική νομοθεσία όσο και τις νομικές διαδικασίες που απαιτούνται και ακολουθούνται. Οι πιο πάνω απαιτήσεις είναι πράγματι σε καθυστέρηση και η Εταιρεία έχει δρομολογήσει σε συνεργασία με τους νομικούς της συμβούλους όλες τις απαραίτητες ενέργειες για την είσπραξή τους. Για σημαντικό μέρος των υπό καθυστέρηση απαιτήσεων βρίσκονται σε εξέλιξη δικαστικές διαδικασίες προς τους οφειλέτες και εκτιμούμαι ότι έστω και με καθυστέρηση σημαντικό μέρος των εν λόγω απαιτήσεων θα εισπραχθεί. Σε περίπτωση που κάποια απαίτηση καταστεί με οριστική δικαστική απόφαση ανεπίδεκτη εισπράξεως τότε διαγράφεται από τα βιβλία της Εταιρείας.
Αναμόρφωση προκύπτει σύμφωνα με την παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή από τον μη σχηματισμό πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού ποσού € 565.000, εκ του οποίου ποσό € 124.900 θα έπρεπε να βαρύνει τα αποτελέσματα της κλειόμενης χρήσης. Η Εταιρία στηριζόμενη στην υπ΄ αριθ. 205/1988 γνωμοδότηση (με την οποία ερμηνεύονται οι νέες διατάξεις του άρθρου 42ε παραγ. 14 του Κ.Ν.2190/1920) της ολομέλειας των Νομικών Συμβούλων Διοικήσεως, δεν σχηματίζει πρόβλεψη αποζημίωσης του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Η Εταιρεία μας, όπως και σχεδόν στο σύνολο τους οι Ελληνικές επιχειρήσεις, βασιζόμενη στην κατεύθυνση που έδωσε η εποπτεύουσα αρχή, ερμηνεύοντας τη σχετική διάταξη του Εμπορικού Νόμου δεν προέβη στο σχηματισμό πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού αφού κανένας από τους εργαζόμενούς της δεν θεμελιώνει δικαίωμα αποζημιώσεως λόγω συνταξιοδοτήσεως στα προσεχή έτη.
3. Σχετικά με το ερώτημα σας περί της εκτιμήσεως μας αναφορικά με την επίπτωση των αποκλίσεων στα ίδια κεφάλαια και αποτελέσματα κατά την πρώτη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων με βάση τα ΔΛΠ θα θέλαμε να σημειώσουμε τα ακόλουθα: Στα πλαίσια εφαρμογής των ΔΛΠ από την Εταιρία μας, θα υπάρξουν μεταβολές τόσο στα Ίδια Κεφάλαια όσο και στα Αποτελέσματα της. Όπως προβλέπεται από το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 1 (ΔΠΧΠ 1) περί της «Πρώτης Εφαρμογής των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης» η Εταιρία θα πρέπει να αναμορφώσει τις Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2003 και 2004 εφαρμόζοντας τους κανόνες που προβλέπονται και διέπουν τα ΔΛΠ, προκειμένου οι καταρτισμένες Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ να περιέχουν υψηλής ποιότητας πληροφόρηση που α) να είναι διαφανή για όλους τους χρήστες και συγκρίσιμη για όλες τι περιόδους που παρουσιάζονται, β) να παρέχει ένα κατάλληλο σημείο εκκίνησης για τη λογιστική σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και γ) να μπορεί να παραχθεί με κόστος το οποίο δεν υπερβαίνει τα οφέλη για τους χρήστες. Πιο συγκεκριμένα, η Εταιρία κατά την πρώτη εφαρμογή τους, ήτοι κατά την 31η Δεκεμβρίου 2003, θα προβεί σε αναμόρφωση των μεγεθών των λογαριασμών «Ασώματες Ακινητοποιήσεις», «Οικόπεδα και Κτίρια», «Συμμετοχές και Άλλες Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις», «Αποθέματα», «Επισφαλείς Απαιτήσεις», και «Προβλέψεις Αποζημίωσης Προσωπικού». Η αναμόρφωση αυτή θα επηρεάσει εξ’ ολοκλήρου τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας, όπως ρητά προβλέπεται από το ΔΠΧΠ 1, διαμορφώνοντας κατ’ επέκταση την απογραφή ενάρξεως της χρήσης 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2004. Για το Ετος 2004, η απαιτούμενη αναμόρφωση των ανωτέρω μεγεθών θα επηρεάσει τόσο τα Αποτελέσματα όσο και τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας.
Αναφορικά με την επίπτωση των αποκλίσεων, όπως προκύπτουν από τις παρατηρήσεις που υπάρχουν στο πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή, των χρήσεων 2003 και 2004, σας γνωρίζουμε ότι έχουν προκύψει, όπως ρητά προβλέπεται και από την νομοθεσία, από την υλοποίηση του ελέγχου σύμφωνα τόσο με τις διατάξεις του άρθρου 37 του Κ.Ν. 2190/ 1920 «Περί Ανωνύμων Εταιριών» όσο και με τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίθηκαν κατάλληλες, βάσει των αρχών και κανόνων ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών –Λογιστών, οι οποίοι είναι σύμφωνοι με τις βασικές αρχές των Διεθνών Ελεγκτικών Προτύπων. Κατά συνέπεια, η υιοθέτηση νέων κανόνων και αρχών που διέπουν την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων, μέσα στα πλαίσια εφαρμογής των ΔΛΠ, έχουν ως αποτέλεσμα τη διαφοροποίηση των μεγεθών που αναφέρονται στο πιστοποιητικό του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή για τις χρήσεις 2003 και 2004 σε σύγκριση με τα μεγέθη βάσει των οποίων η Εταιρία πρέπει να αναμορφώσει τους ανωτέρω αναφερθέντες λογαριασμούς.Η διαφοροποίηση των μεγεθών αυτών αναμένεται να είναι είτε θετική είτε αρνητική.
Επιπρόσθετα, πρέπει να τονισθεί ότι η μέχρι τώρα ισχύουσα νομοθεσία μέσα στα πλαίσια εφαρμογής της αρχής της συντηρητικότητας, δεν προέβλεπε την αναμόρφωση ορισμένων λογαριασμών, λόγω ύπαρξης «θετικής» υπεράξιας κατά την αποτίμηση τους σε τρέχουσες αξίες, σε αντίθεση με τους κανόνες και αρχές που διέπουν τα ΔΛΠ όπου επιτρέπεται η εμφάνιση τέτοιων μεγεθών, όπως για παράδειγμα στην αναπροσαρμογή της αξίας οικοπέδων και ακινήτων στην τρέχουσα αγοραία αξία τους.
Αναφορικά με την επίπτωση των αποκλίσεων που προκύπτουν από την εφαρμογή και κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΛΠ στα Ίδια Κεφάλαια και στα Αποτελέσματα, η Εταιρία σας γνωρίζει ότι την δεδομένη χρονική στιγμή για μεν τον Ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2003 (Ισολογισμός Ενάρξεως) έχει σχεδόν ολοκληρωθεί η διαδικασία μετατροπής και εναρμόνισης των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τους κανόνες και τις αρχές που διέπουν τα ΔΛΠ, για δε τον Ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2004 η διαδικασία μετατροπής βρίσκεται στο στάδιο επεξεργασίας των στοιχείων της συγκεκριμένης χρήσης. Συνεπώς, η Εταιρία δεν μπορεί επακριβώς να ποσοτικοποίηση την επίπτωση που θα προκύψει. Σε κάθε περίπτωση εκτιμούμε ότι, ενόψει και της πρώτης δημοσίευσης των Οικονομικών Καταστάσεων με βάση τα ΔΛΠ (ήτοι η Λογιστική Κατάσταση του Α’ Τριμήνου του 2005) για μεν τα Ίδια Κεφάλαια θα επέλθει σημαντική μείωση τους, προερχόμενη από την αναμόρφωση των Οικονομικών Καταστάσεων των χρήσεων 2003 και 2004, σαφώς όμως μικρότερη σε σχέση με τα αναμορφωμένα Ίδια Κεφάλαια όπως αυτά συμπεριελήφθησαν στην ενότητα 3 του υποδείγματος των Πρόσθετων Στοιχείων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης για δε τα Αποτελέσματα του Α’ Τριμήνου του 2005, εκτιμάται ότι δεν θα υπάρξει σημαντική επίπτωση.
4. Αναφορικά με το ερώτημα σας αν λαμβάνοντας υπόψη την εφαρμογή των ΔΛΠ, θα εξακολουθήσει να συντρέχει η παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή για την εφαρμογή των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 για τις θυγατρικές εταιρίες NITRO MUSIC A.E. και Π. ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. σας γνωρίσουμε τα κατωτέρω:
Με την εφαρμογή των ΔΛΠ από την ΙΜΑΚΟ θα εξακολουθήσει να συντρέχει η παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για την εφαρμογή των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 για την NITRO MUSIC A.E. Η Εταιρία διερευνά την περίπτωση να θέσει τη θυγατρική της εταιρία σε εκκαθάριση, σε εφαρμογή της κείμενης νομοθεσίας.
Με την εφαρμογή των ΔΛΠ από την ΙΜΑΚΟ θα εξακολουθήσει να συντρέχει η παρατήρηση του Ορκωτού Ελεγκτή–Λογιστή επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για την εφαρμογή των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920 για την Π. ΕΚΔΟΤΙΚΗ A.E.
Η Π. ΕΚΔΟΤΙΚΗ θα λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα εντός των χρονικών ορίων που προβλέπονται από την κείμενη νομοθεσία ώστε να μην συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των άρθρων 47 & 48 του Κ. Ν 2190/1920 σύμφωνα με την παρατήρηση του ορκωτού ελεγκτή.
